Met inachtneming van de bepalingen die voor bestuursorganen gelden op grond van de Wet openbaarheid van bestuur en de Wet bescherming persoonsgegevens, publiceert de Fondsbeheerder van het DGGF-onderdeel ‘Financiering aan lokaal midden- en kleinbedrijf’ voorgenomen transacties.
Zienswijzen
Partijen kunnen hun zienswijzen op de voorgenomen transactie delen met de Fondsbeheerder via dggf@pwc.com, binnen 30 dagen na kennisgeving van de betreffende transactie. Zodra de transactie is afgehandeld of wanneer gebleken is dat de transactie niet plaats zal vinden, zal de fondsbeheerder zo spoedig mogelijk reageren op de partijen die hun zienswijzen kenbaar hebben gemaakt.
Beschrijving voorgenomen transactie
Onderdeel DGGF
Financieren lokaal mkb
Naam Intermediair Fonds (IF)
AC Ventures Climate & Sustainability Fund 1 L.P.
Vestigingsplaats van het IF
Singapore
Naam beheerder van het IF
ACV Capital Pte. Ltd.
Aard van de activiteiten waarop de transactie betrekking heeft
AC Ventures Climate & Sustainability Fund is een durfkapitaalfonds dat wordt beheerd door ACV Capital en zich richt op het versnellen van decarbonisatie en klimaatbestendigheid in Zuidoost-Azië. Het fonds investeert in schaalbare klimaatoplossingen en richt zich op sectoren zoals hernieuwbare energie, elektrische mobiliteit, energie-efficiëntie, afvalbeheer, circulaire economie en klimaatvriendelijke landbouw. De strategie is een meerfasige durfkapitaalinvestering, met een sterke nadruk op gendergelijkheid en ondersteuning van door vrouwen geleide ondernemingen.
Omvang voorgenomen investering
DGGF heeft tot USD 8 miljoen toegezegd, waarmee het totale streefbedrag van het fonds op ongeveer USD 50 miljoen komt. Het fonds wordt verankerd door een toezegging van USD 8 miljoen van Australian Development Investments (ADI), met aanvullende financiering die wordt verwacht van publieke en private investeerders.
Beoogde transactiedatum
Naar verwachting zal DGGF de overeenkomst met AC Ventures Climate & Sustainability Fund in de eerste helft van 2026 sluiten.
Verwachte financiële resultaten
Er wordt een positief netto financieel rendement op de investering verwacht.
Verwachte impact
DGGF's betrokkenheid zal technologisch geavanceerde MKB-bedrijven ondersteunen, met een primaire focus op Indonesië en opkomende Aziatische landen. Het fonds streeft naar vermindering van de CO₂-uitstoot en bevordering van duurzame economische groei. AC Ventures heeft een sterke staat van dienst, met meer dan 100 gefinancierde bedrijven en meer dan 30.000 gecreëerde banen. Het fonds valt op door zijn genderbewuste aanpak, waarbij 40% van de portefeuillebedrijven wordt geleid of mede-geleid door vrouwen, en door zijn inzet voor inclusieve klimaatinnovatie.
Naleving ESG criteria
Het fonds toont een sterke ESG-integratie gedurende de gehele investeringscyclus, waarbij ESG-criteria worden meegenomen tijdens het selecteren van transacties, due diligence en portefeuillemonitoring. Hoewel AC Ventures een grondig ESG-due diligence-proces heeft opgezet, zijn bepaalde principes die in het DGGF ESG-beleid worden beschreven momenteel niet opgenomen. Hoewel de uitsluitingslijst van AC Ventures grotendeels overeenkomt met de uitsluitingslijst van DGGF, zijn de EDFI-criteria voor de uitbreiding van fossiele brandstoffen momenteel niet opgenomen. AC Ventures heeft zowel interne als externe klachtenmechanismen die voldoen aan de DGGF-vereisten. Daarom wordt van AC Ventures verwacht dat het de EDFI-criteria voor de uitbreiding van fossiele brandstoffen binnen een maand na closing in zijn uitsluitingslijst opneemt, in overeenstemming met het DGGF ESG-beleid, en dat het zijn ESG-due diligence-proces binnen zes maanden na closing herziet om alle DGGF ESG-principes te omvatten.
Naleving Tax criteria
DGGF zal investeren in AC Ventures Climate & Sustainability Fund, gevestigd in Indonesië. Als entiteit van het type commanditaire vennootschap wordt het fonds voor belastingdoeleinden buiten beschouwing gelaten en wordt het niet beschouwd als fiscaal ingezetene van Singapore, noch zal het onderworpen zijn aan vennootschapsbelasting. In plaats daarvan zullen de beleggers in het fonds in hun rechtsgebied van verblijf worden belast over hun respectieve aandeel in de beleggingsinkomsten. Het fonds investeert voornamelijk in MKB-bedrijven in Indonesië en Zuidoost-Azië, die in principe onderworpen zijn aan de lokale wettelijke belastingtarieven. Het fonds maakt geen gebruik van kunstmatige constructies om zijn belastingdruk of die van de MKB-bedrijven waarin het investeert te verlagen. Het fonds eist van de ondernemingen waarin het investeert dat zij zich houden aan de lokale wet- en regelgeving, met inbegrip van de belastingwetgeving en -regelgeving, en zal toezicht houden op de lopende belastingverplichtingen in overeenstemming met de belastingcriteria van DGGF. DGGF heeft standaard- en specifieke voorwaarden voorgesteld die in de investeringsovereenkomst moeten worden opgenomen om voortdurend te voldoen aan de belastingcriteria van DGGF.