Met inachtneming van de bepalingen die voor bestuursorganen gelden op grond van de Wet openbaarheid van bestuur en de Wet bescherming persoonsgegevens, publiceert de Fondsbeheerder van het DGGF-onderdeel ‘Financiering aan lokaal midden- en kleinbedrijf’ voorgenomen transacties.
Zienswijzen
Partijen kunnen hun zienswijzen op de voorgenomen transactie delen met de Fondsbeheerder via dggf@pwc.com, binnen 30 dagen na kennisgeving van de betreffende transactie. Zodra de transactie is afgehandeld of wanneer gebleken is dat de transactie niet plaats zal vinden, zal de fondsbeheerder zo spoedig mogelijk reageren op de partijen die hun zienswijzen kenbaar hebben gemaakt.
Beschrijving voorgenomen transactie
Onderdeel DGGF
Financieren lokaal mkb
Naam Intermediair Fonds (IF)
Sawari Ventures Africa Fund II Coöperatief U.A.
Vestigingsplaats van het IF
Sawari II zal gevestigd zijn in Nederland.
Naam beheerder van het IF
Sawari Ventures for Fund & Portfolio Management II B.V.
Aard van de activiteiten waarop de transactie betrekking heeft
Sawari Ventures Africa Fund II Coöperatief U.A. zal de Series A- en Series B-strategie van het voorgaande fonds voortzetten, terwijl seed-investeringen via afzonderlijke investeringsvehikels worden gedaan. De beheerder zal investeringen in eigen vermogen en quasi-eigen vermogen doen van USD 1 tot 7 miljoen, met aanvullende vervolginvesteringen.
Omvang voorgenomen investering
DGGF heeft maximaal USD 8 miljoen toegezegd, waarmee wordt bijgedragen aan een beoogde fondsomvang van circa USD 50 miljoen, verdeeld over een internationaal fonds en een afzonderlijk investeringsvehikel voor Egyptische investeerders.
Beoogde transactiedatum
De fondsbeheerder streeft ernaar de overeenkomst met Sawari Ventures Africa Fund II Coöperatief U.A in het vierde kwartaal van 2025 te sluiten.
Verwachte financiële resultaten
Er wordt een positief netto financieel rendement op de investering verwacht.
Verwachte impact
De toezegging van DGGF zal technologiegedreven mkb-bedrijven ondersteunen, met een primaire focus op Noord-Afrika en een deel van de middelen bestemd voor Sub-Sahara-Afrika. Sawari heeft aantoonbare ervaring met het ondersteunen van startups die banen creëren in de kennissector. Het vorige fonds heeft sinds de lancering in 2018 in totaal 20 mkb-bedrijven gefinancierd. Deze ondernemingen ondersteunen samen 1.766 banen en hebben 1.318 banen gecreëerd. Het bereik naar de DGGF-doelgroepen is positief: 37% van het kapitaal is geïnvesteerd in door jongeren geleide ondernemingen.
Naleving ESG criteria
Het team van Sawari Ventures heeft consequent blijk gegeven van responsiviteit en een sterk vermogen om ESG-risico’s te identificeren, beoordelen en mitigeren in onze eerdere samenwerking rond het eerste fonds waarin DGGF ook participeert. Sawari Ventures wordt binnen de DGGF-portefeuille beschouwd als een koploper op ESG. Het hanteert een robuust ESG-proces gedurende de gehele investeringscyclus, met inbegrip van ESG-criteria bij deal sourcing, due diligence en doorlopende portefeuillemonitoring. De integratie van ESG sluit aan bij de vereisten van DGGF met betrekking tot de uitsluitingslijst en de beoordeling van ESG-principes. Het proces rondom klachtenafhandeling en de governance daaromtrent is in lijn met de DGGF-standaarden; DGGF vereist echter dat het klachtenmechanisme publiek beschikbaar is voor alle stakeholders, zowel intern als extern. Daarom geldt als investeringsvoorwaarde dat Sawari Ventures binnen twee (2) maanden na de datum van de eerste closing een klachtenprocedure instelt conform de DGGF Track 2 Guidance on Complaints Mechanisms zoals opgenomen in de ESG-richtlijnen.
Naleving Tax criteria
DGGF zal investeren in Sawari Ventures Africa Fund II Coöperatief U.A. Het fonds is in Nederland gevestigd en valt onder de reguliere vennootschapsbelastingtarieven. Het fonds investeert in mkb-bedrijven, primair in Noord-Afrika en Sub-Sahara-Afrika. Deze mkb-bedrijven vallen in principe onder de lokale wettelijke belastingtarieven. Het fonds maakt geen gebruik van kunstmatige constructies om zijn eigen belastingdruk, of die van de mkb-bedrijven waarin het investeert, te verlagen. Het fonds verlangt van de ondernemingen waarin het investeert dat zij voldoen aan lokale wet- en regelgeving, waaronder op het gebied van belastingen, en Sawari II zal monitoren of de mkb-bedrijven aan hun fiscale verplichtingen voldoen. DGGF zal toezien op de naleving van de doorlopende fiscale verplichtingen door het fonds en op handelen in overeenstemming met de DGGF-fiscale criteria.
In dit kader heeft het fiscale team van DGGF voorgesteld om standaard- en specifieke voorwaarden op te nemen in de investeringsovereenkomst, zodat blijvend aan de DGGF-fiscale criteria wordt voldaan.