Met inachtneming van de bepalingen die voor bestuursorganen gelden op grond van de Wet openbaarheid van bestuur en de Wet bescherming persoonsgegevens, publiceert de Fondsbeheerder van het DGGF-onderdeel ‘Financiering aan lokaal midden- en kleinbedrijf’ voorgenomen transacties.
Zienswijzen
Partijen kunnen hun zienswijzen op de voorgenomen transactie delen met de Fondsbeheerder via dggf@pwc.com, binnen 30 dagen na kennisgeving van de betreffende transactie. Zodra de transactie is afgehandeld of wanneer gebleken is dat de transactie niet plaats zal vinden, zal de fondsbeheerder zo spoedig mogelijk reageren op de partijen die hun zienswijzen kenbaar hebben gemaakt.
Beschrijving voorgenomen transactie
Onderdeel DGGF
Financieren lokaal mkb
Naam Intermediair Fonds (IF)
Ventures Platform Pan-African Fund II LP.
Vestigingsplaats van het IF
Delaware, VS.
Naam beheerder van het IF
Ventures Platform Management Limited.
Aard van de activiteiten waarop de transactie betrekking heeft
Ventures Platform Fund II zal voornamelijk investeren in tech-gedreven mkb-bedrijven in een vroege fase in Nigeria, met de mogelijkheid om opportunistisch uit te breiden naar andere Afrikaanse markten. Het fonds is sectoronafhankelijk en richt zich op investeringen in technologie van pre-seed tot serie A stadia. De beheerder zal kapitaal en daarmee vergelijkbare investeringen doen van USD 600.000 tot 3 miljoen, inclusief vervolginvesteringen.
Omvang voorgenomen investering
DGGF's betrokkenheid bedraagt USD 8 miljoen, wat bijdraagt aan een verwachte totale fondsomvang van ongeveer USD 55 miljoen bij de eerste sluiting, met een einddoel van USD 75 miljoen.
Beoogde transactiedatum
De fondsbeheerder streeft ernaar de overeenkomst met Enko Impact Credit Fund in het derde kwartaal van 2025 te sluiten.
Verwachte financiële resultaten
Er wordt een positief financieel rendement op de investering verwacht.
Verwachte impact
De betrokkenheid van DGGF zal vroege fase tech-gedreven mkb-bedrijven ondersteunen die voornamelijk actief zijn in Nigeria, in sectoren zoals fintech, edtech, SaaS/AI, klimaattech, agritech en healthtech. Ventures Platform heeft een sterke staat van dienst in het creëren van banen met zijn eerdere fonds en het ondersteunen van techbedrijven die producten en diensten leveren aan onderbediende bevolkingsgroepen.
Naleving ESG criteria
Ventures Platform (VP) heeft een gestructureerd due diligence- en investeringsproces voor het beheer van ESG-risico's. Echter, hun ESG-beleid omvat niet alle ESG-principes van DGGF, en het personeel heeft moeite met het beoordelen van milieu- en sociale risico's vanwege de vroege fase en technische focus van hun ondernemingen. Daarom zal VP technische ondersteuning ontvangen van DGGF om beter inzicht te krijgen in het beoordelen en mitigeren van ESG-risico's binnen hun operationele context. Bovendien voldoet de uitsluitingslijst die voorafgaand aan de ESG due diligence wordt toegepast niet aan de DGGF-vereisten, en beschikt VP niet over een interne of externe klachtenmechanisme. Daarom heeft VP ermee ingestemd om de uitsluitingslijst van DGGF over te nemen, haar ESG-beleid te herzien, haar Environmental and Social Management System (ESMS) aan te passen aan de DGGF-normen, en een klachtenmechanisme op te zetten dat in lijn is met DGGF. VP zal de relevante documenten aan DGGF verstrekken om ervoor te zorgen dat de investeringsvoorwaarden binnen zes ( 6) maanden na ondertekening worden geïntegreerd.
Naleving Tax criteria
DGGF zal investeren in Ventures Platform Pan-African Fund II. Het fonds wordt gevestigd in Delaware, Verenigde Staten, als een commanditaire vennootschap. Daarom wordt het fonds genegeerd voor belastingdoeleinden in Delaware en zal het niet worden beschouwd als belastingplichtige van Delaware, noch zal het onderworpen zijn aan vennootschapsbelasting. In plaats daarvan worden de investeerders in het fonds belast in hun eigen rechtsgebied op hun respectievelijke aandeel van de investeringsinkomsten. Het fonds is ontworpen om startups in de seed-fase die gedreven zijn door technologie in het Afrikaanse continent te ondersteunen, met speciale aandacht voor Nigeria. De mkb-bedrijven waarin het fonds investeert, zijn in principe onderworpen aan de lokale wettelijke belastingtarieven. Het fonds maakt geen gebruik van kunstmatige constructies om zijn belasting of de belasting van de mkb-bedrijven waarin het investeert te verlagen. Het fonds vereist dat de bedrijven waarin wordt geïnvesteerd voldoen aan lokale wetten en regelgeving, waaronder die met betrekking tot belasting, en Ventures Platform zal toezicht houden op of de mkb-bedrijven aan hun belastingverplichtingen voldoen. DGGF zal controleren of het fonds zijn voortdurende belastingverplichtingen nakomt en handelt in overeenstemming met de DGGF-belastingcriteria.
Conform de DGGF-criteria heeft het belastingteam standaard- en specifieke voorwaarden voorgesteld die moeten worden opgenomen in de investeringsovereenkomst om voortdurend aan de DGGF-belastingcriteria te voldoen.